Loding Loading ...
ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر كبيرة من الخسارة قد تتجاوز الودائع وقد لا تكون مناسبةً لجميع المستثمرين.
قبل التداول‎، يُرجى التأكد من من الاستيعاب الكامل للمخاطر المرافقة للتداول
ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر كبيرة من الخسارة قد تتجاوز الودائع وقد لا تكون مناسبةً لجميع المستثمرين.
قبل التداول‎، يُرجى التأكد من من الاستيعاب الكامل للمخاطر المرافقة للتداول
How can we Help ?

Sunday, May 30, 2021

استراتيجية الاختراق السعري في الأسهم و العملات المشفرة

تم إعداد هذا المنشور من قبل سنشري للاستشارات

استراتيجية الاختراق السعري في الأسهم و العملات...
استراتيجية الاختراق السعري في الأسهم المشفرة

*ينطوي تداول الأسواق المالية على مخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال
* تم التوصل لهذه الاستراتيجية من خلال اختبار البيانات الماضية للسوق وليس من خلال التداول عليها من قبل الشركة

icon

لا تأخذ هذه الاستراتيجية بالاعتبار طبيعة المخاطر والمركز المالي للمتداول وقد لا تكون مناسبة للجميع. ينطوي التداول في الأسواق المالية واستخدام الهامش على مخاطر التعرض لخسارة كبيرة، والتي يمكن أن تتجاوز قيمة الإيداع الأولي. يرجى الاطلاع بعناية على تحذير المخاطر

المخاطر و الافتراضات
icon
تعتمد هذه الاستراتيجية على الأسهم ذات التذبذب العالي المتعلقة بالعملات المشفرة الرئيسية - BTC و ETH. تكون الارتباطات وفقاً للروابط التي لوحظت تاريخياً وقد تتغير بشكل كبير في المستقبل وفقًا لديناميكيات السوق الأساسية.
icon
تعتمد الاستراتيجية على خيارات الأسهم وتتضمن شراء الخيارات وبيعها في نفس الوقت
icon
لا تخلو استراتيجية التداول الثنائي من المخاطر وتأتي الصعوبة عندما تبدأ أسعار الأسهم بالتباعد عن بعضها، أي عندما يبدأ السبريد في التحرك بشكل اتجاهي بدلاً من العودة إلى المتوسط الأصلي. يتطلب التعامل مع مثل هذه المواقف المعاكسة قواعد منضبطة لإدارة المخاطر
icon
ينطوي التداول في أسواق العملات المشفرة والأدوات المشتقة المرتبطة بها على مخاطر وتقلبات سعرية كبيرة.
icon
لا تشمل حسابات الأرباح والخسائر المقدرة تكاليف الاحتفاظ ورسوم المعاملات المطبقة.
الموجز

المنطق وراء هذه الاستراتيجية تشتهر أسواق العملات المشفرة بمخاطرها العالية وعائدها المرتفع، وقد أصيب مستثمرو العملات المشفرة الذين حققوا مكاسب هائلة منذ العام الماضي بخيبة أمل كبيرة عندما تراجعت أسعار جميع العملات المشفرة الرئيسية بأكثر من 50 ٪ في وقت واحد قبل أيام قليلة و نشأ عن ذلك تصفية المراكز وتفعيل لأوامر وقف الخسارة مما أدى إلى خسائر أعلى. تطرح هذه الاستراتيجية الاستثمار في سهمين يتحركان جنبًا إلى جنب مع اتجاهات الأسعار الإجمالية للعملات المشفرة. إذا أخذنا في الاعتبار انخفاض سعر السهم (عند مقارنته بـ BTC و ETH) بالإضافة إلى توفر الخيارات على هذه الأسهم ، فإنه في أسوأ الأحوال ستقتصر الخسارة على القسط الأولي المدفوع في حالة انخفاض العملات المشفرة. تحتفظ شركة MicroStrategy Inc ($ MSTR) بحوالي 91 ألف بيتكوين في الميزانية العمومية لمحفظتها (3.5 مليار دولار حسب أسعار السوق الحالية). شهد السهم قفزة هائلة هذا العام عندما قفز من أدنى مستوى له عند 280 دولارًا إلى 1315 دولارًا (600٪ قفزة). وبالمثل ، قفزت Silvergate Capital (SI بالدولار الأمريكي) من 60 دولارًا أمريكيًا إلى أعلى مستوى لها عند 187 دولارًا هذا العام. جاء ذلك في الوقت الذي تجاوزت فيه العملات المشفرة القيمة السوقية البالغة 1 تريليون دولار مع تحقيق مكاسب هائلة ليس فقط في Bitcoin & Ethreum ولكن أيضًا عبر العملات البديلة الأخرى
تصميم الاستراتيجية تم تصميم الاستراتيجية مع توقعات تقلبات هائلة. يتم الاحتفاظ بنقاط التعادل العليا عند عتبات أدنى (متوسط 20٪ أعلى من السعر السابق) بحيث تكون المكاسب كافية
سيناريو الخسارة المحتملة (محدودة في حالة الانخفاض الحاد في سعر السهم) تم تصميم الاستراتيجية مع توقعات تقلبات هائلة. يتم الاحتفاظ بنقاط التعادل العليا عند عتبات أدنى (متوسط 20٪ أعلى من السعر السابق) بحيث تكون المكاسب كافية
سيناريو الربح المحتمل ( الارتفاع فوق مستوى نقطة التعادل (نقطة اللاربح و اللاخسارة) فوق سعر التعادل ، تبدأ الاستراتيجية في إظهار الأرباح المتزايدة في طبيعتها
ميزة الاستراتيجية على تداول العملات المشفرة العادية في حالة التداول بالعملات المشفرة العادية ، فإن فرص تفعيل أمر وقف الخسارة من كلا الجانبين( البيع و الشراء) تكون كبيرة بسبب طبيعتها المتقلبة. وفي الحالات التي لا يتم فيها تحديد أوامر وقف خسارة بوضوح قد يستتبع ذلك أن يصبح حجم الخسائر المحتملة ضخمة. مع وضع أمر وقف خسارة عندها تكون الخسارة محدودة في حال التحرك السلبي. هذا يعني أنه حتى في أسوأ السيناريوهات أي مع انخفاض قيمة هذه الأسهم بسبب الانخفاض الحاد في أسعار العملات المشفرة ، فإن الخسارة القصوى المحتملة تقتصر على علاوة الخصم الأولية المدفوعة
تصميم الاستراتيجة

تعتمدعلى إستراتيجية Call Ratio Backspread التي تتضمن بيع خيار الشراء لسهم 1 ITM Call وفي نفس الوقت شراء خيار الشراء لسهم 2 OTM Calls.

إحصائيات

Structure Expiry Last Price Exposure Size Lower Call Strike Sell ( 1 *) Upper Strike Call Buy (2*) Initial Entry Cost/Stock Unit Structure Price Range Considered Breakeven Price Potential Max Pofit Potential Max Loss Potential Max Loss Range Loss When stock Potential price drops below Lower Call Strike Beta (Bloomberg Estimate) Historical Volatility (Bloomberg Estimate)
Microstrategy Breakout 16th July,2021 $485 1 Lot = 100 Shares 93% 103% $24 ( 5 %) $100 - $820 Above $574 $24,600 $(7,400) $460 - $540 Max Loss capped at -$2,400 1.47 93%
Silvergate Breakout 16th July,2021 $111 1 Lot = 100 Shares 86% 104% $3 ( 2.7 %) $30 - $200 Above $138 $6,200 $(2,300) $105 - $125 Max Loss capped at -$300 1.64 95%

مصدر البيانات: لة بلومبرج

Prices & Data as of: 26/05/2021 - US Market Open

الرسم البياني التوضيحي للعلاقة بين بيتكوين و إثيريم ( المدة: خلال العام الماضي – المصدر: بلومبرج)

الرسم البياني التوضيحي للعلاقة بين بيتكوين و إثيريم ( المدة: خلال العام الماضي – المصدر: بلومبرج)

مكاسب

الارتباط والمقارنة بين $ MSTR و $ SI و $ BTC أو $ ETH

العلاقة خلال العام الماضي بين ( 28/05/2020 – 28/05/2021 ) المصدر : بلومبرج)
Bitcoin Ethereum
Micro Strategy 65% 60%
Silvergate Capital Corp 58% 25%
المخاطر والافتراضات لاستراتيجيات التداول التي تعتمد على الأداء التاريخي للبيانات
icon
لا تشمل المخاطر المدرجة هنا جميع المخاطر التي من الممكن أن يتعرض لها المتداول
icon
قد تعاني الإستراتيجية من التحيز في التطلع إلى الأمام والذي قد يحدث بسبب استخدام المعلومات أو البيانات في دراسة أو محاكاة لم تكن معروفة أو متاحة خلال الفترة التي يتم تحليلها. وقد يؤدي ذلك إلى نتائج غير دقيقة في الدراسة أو المحاكاة
icon
قد لا تتحرك الأسعار في المستقبل بنفس الطريقة التي تحركت فيها في الماضي وقد يؤدي ذلك إلى تباين في الأداء
icon
يتم ضبط نتائج الأداء المستقبلي بدرجة عالية على الأداء في الماضي و لكن هذه النتائج قد لا تكون دقيقة في المستقبل
icon
يفترض النموذج عدم وجود انزلاقات في التداول. يشير الانزلاق السعري إلى الفرق بين السعر المتوقع للصفقة والسعر الذي يتم عنده التداول
icon
قد تزيد خسائر التداول الفعلي على الخسائر التي تبينها هذه الاستراتيجية ومن الممكن أن يزيد استخدام الرافعة من قيمة هذه الخسائر
icon
يمكن أن تؤدي الأحداث غير المتوقعة إلى اختلاف في أداء التداول الفعلي عن الأداء الذي تم اختباره في هذه الاستراتيجية
icon
تم حساب النتيجة الظاهرة في هذه الاستراتيجية باستخدام موجز الأسعار المتاح من بلومبرج.
icon
لم تأخذ بيئة الاختبار في الاعتبار تكاليف الصفقات أو أي تكاليف أخرى
icon
تم استخدام مؤشرات التداول المتوفرة على بلومبرج في الاختبارات
icon
قد تعاني الإستراتيجية من أخطاء في استخراج البيانات ، والتحيز في اختيار هذه البيانات

Data Source: Bloomberg
Data & Prices as of: 26/05/2021 (US Market Open))

Arun Leslie John
Chief Market Analyst

بيان إخلاء المسؤولية: شركة Century FinancialConsultancy LLC ("CFC") هي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست بموجب قوانين دولة الإمارات العربية المتحدة و هي مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع الإماراتية (SCA). يعامل هذا المستند كمادة تسويقية وهي للأغراض الإعلامية فقط ولا يجب تفسيرها على أنها نصيحة للاستثمار . لا تضمن شركة سنشري فاينانشال كفاية ودقة واكتمال أو موثوقية أي معلومات أو بيانات واردة في هذه الوثيقة ولا يتم تفسير أي من هذه المعلومات أو البيانات تحت أي ظرف من الظروف على أنه نصيحة أو إستراتيجية أو توصية للتعامل (شراء / بيع) في أي استثمار أو منتج مالي. كما أن الشركة ليست مسؤولة عن أي نتيجة أو ربح أو خسارة ، بناءً على هذه المعلومات ، كليًا أو جزئيًا. يرجى قراءة الافصاح المذكور في الصفحة التالية بعناية.

يرجى قراءة البنود والشروط التالية قبل استخدامها

عنداستخدامك لهذا المنشور والاستمرار بالاطلاع عليه، فإنك تقبل هذه الشروط والأحكام وتتعهد بالالتزام بقبولها. تحتفظ سنشري فاينانشال بالحق في التعديل ،الإزالة أو الإضافة على هذا المنشور و بيان إخلاء المسؤولية في أي وقت دون أي إشعار مسبق كما قد تكون هذه التعديلات نافذة على الفور . وفقًا لذلك ، يرجى متابعة قراءة بيان إخلاء المسؤولية هذا عند الاطلاع لى هذا المنشور أو استخدامه، وسيشكل استخدامك له بعد تعديله واطلاعك عليه بمثابة موافقة على شروط وأحكام استخدام هذا المنشور ، بصيغتها المعدلة. إذا كنت لا ترغب في أي وقت بقبول محتوى إخلاء المسؤولية هذا ، لا يجوز لك الاطلاع على المنشور أصلاً أو استخدامه. يتم رفض أي شروط وأحكام مقترحة من قبلك والتي تضاف إلى أو تتعارض مع إخلاء المسؤولية هذا صراحةً من قبل شركة سنشري فاينانشال

لا ينبغي تفسير أي معلومات على النحو الوارد هنا من قبل سنشري فاينانشال في هذا المنشور على أنها توصية أو توصية أو دعوة لشراء أو بيع أي أوراق مالية / أدوات / منتجات مالية أو الدخول في أي معاملة أو تبني أي استراتيجية تحوط أو تداول أو استثمار. البيانات / المعلومات الواردة في المنشور ليست مصممة لفتح أي صفقة.كما لا يعتبر أي شيء وارد هنا أساس لأي عقد أو التزام على الإطلاق.و توزيع هذا المنشور لا يلزم سنشري فاينانشال بالدخول في أي صفقة. لا يقصد بالمعلومات الواردة في هذه الوثيقة ، في حد ذاتها ، أن تشكل بحثًا مستقلاً أو محايدًا أو موضوعيًا أو توصية من جانب الشركة ولا ينبغي التعامل معها على هذا الأساس.

لا ينبغي اعتبار محتوى هذا المنشور مشورة قانونية أو ائتمانية أو ضريبية أو محاسبية. يجب على أي شخص يعتزم الاعتماد على المعلومات الواردة في المنشور أو استخدامها أن يتحقق بشكل مستقل من دقة واكتمال وموثوقية وملاءمة المعلومات ويجب الحصول على مشورة مستقلة ومحددة من المتخصصين أو الخبراء المناسبين فيما يتعلق بالمعلومات الواردة في هذا المنشور. لاتعتبر سنشري فاينانشال مسؤولة عن أية تكاليف أو أي ضرائب قد تكون مطبقة على الصفقات.

تستند المعلومات الواردة هنا إلى مصادر مختلفة ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر المعلومات العامة والتقارير السنوية والبيانات الإحصائية التي تعتبرها سنشري فاينانشال موثوقة. ومع ذلك ، لا تقدم الشركة أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بدقة أو اكتمال أي تقرير أو بيانات إحصائية تم إجراؤها في هذا المنشور أو فيما يتعلق به ولا تتحمل أي مسؤولية على الإطلاق عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي فعل أو إغفال يتم اعتباره نتيجة للمعلومات الواردة في هذا المنشور. لا تعني الإشارة إلى أي أداة مالية أو منتج استثماري وجود سوق تداول فعلي لهذه الأداة أو المنتج. و لا تكتسب سنشري فاينانشال مع نشر هذه الوثيقة صفة مستشار ائتماني أو مالي

لا يأخذ التقرير في الاعتبار أهداف الاستثمار والأوضاع المالية والاحتياجات المحددة للمستفيدين. يتوجب على مستخدم هذا المنشور اتخاذ قراراته المستقلة فيما يتعلق بما إذا كان هذا السوق وأي أوراق مالية أو أدوات مالية مذكورة هنا ، متناسبًا مع أهدافه خبرته الاستثمارية ، والوضع المالي ، وممتلكات المحفظة الحالية و / أو احتياجات الاستثمار.يتوجب على من يستلم هذا المنشور أن يقرر بنفسه ما إذا كان مضمونه مناسباً له أم لا.

تعتبر هذه الوثيقة مادة تسويقية وقد أعدها فريق/ أو موظفو تسويق و / أو باحثون في سنشري فاينشال. كما أنه لم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية المصممة للترويج لـاستقلالية أبحاث الاستثمار وبالتالي فهي مجرد وسيلة اتصال تسويقية. في هذا المنشور ، فإن أي آراء أو أخبار أو بحث أو تحليل أو أسعار أو معلومات أخرى تشكل تعليقاً عامًا على مجريات السوق، ولا تشكل رأي أو نصيحة أو أي شكل من أشكال المشورة الشخصية أو الاستثمارية. لا تصادق ولا تضمن أي إعلانات من طرف ثالث ، كما أن سنشري فاينانشال ليست مسؤولة عن المحتوى أو الصحة أو آراء المتحدثين أو مقدمي العروض أو المشاركين أو مقدمي الجهات الخارجية. لن تتحمل شركة سنشري فاينانشال المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر ، أي خسارة في الربح ، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن الاستخدام من أو الاعتماد على هذه المعلومات.

جميع المخططات والرسوم البيانية والبيانات أو المعلومات ذات الصلة الواردة في هذا المنشور مخصصة للأغراض التوضيحية فقط. تم إعداد المعلومات الواردة في هذا المنشور اعتبارًا من تاريخ ووقت وإرادة محددين ولا تعكس التغييرات اللاحقة في السوق أو التغييرات في أي عوامل أخرى ذات صلة بتحديدها. جميع البيانات المتعلقة بالمسائل المستقبلية ليست مضمونة لتكون دقيقة. كما تتنصل سنشري فاينانشال صراحة من أي التزام بتحديث أو مراجعة المنشور ليواكب أي بيانات أو أحداث أو ظروف جديدة بعد تاريخ صدور هذا المنشور أوحتى في حال وقوع أحداث غير متوقعة.

لا يمكن للمعلومات الواردة في هذا المنشور أن تكشف عن كل شيء عن طبيعة ومخاطر البيانات / المعلومات المذكورة أعلاه. وذلك فهذه الوثيقة لا تشتمل على كافة المخاطر المنطوية، ولا ينبغي اعتبارها عرضًا أو مشورة بشأن ملاءمة هذه الاستثمارات للمتلقي.

جميع الآراء الواردة في جميع التقارير والتحليلات والوثائق عرضة للتغيير دون إشعار. وقد تكون سنشري فاينانشال قد أصدرت تقارير أخرى أو تحليلات أو مستندات أخرى تعبر عن وجهات نظر مختلفة من محتويات هذه الوثيقة. يجوزلموظفي سنشري فاينانشال تقديم تعليقات أو تحليلات شفهية أو مكتوبة عن السوق ، بما يتعارض مع الآراء المعبر عنها في هذا البحث . لا تتحمل سنشري فاينانشال ولا أي من شركاتها الفرعية أو شركات المجموعة أو المديرين أو الموظفين أو الوكلاء أو الممثلين أي مسؤولية ولن تكون مسؤولة عن أي أضرار سواء كانت مباشرة أو غير مباشرة أو خاصة أو تبعية بما في ذلك خسارة الإيرادات أو الأرباح التي قد تنشأ عن أو فيما يتعلق باستخدام المعلومات الواردة في هذا المنشور.

قد تحتوي المعلومات أو البيانات المقدمة من خلال هذا المنشور على العديد من القيود المتأصلة ، مثل أخطاء الوحدة النمطية أو تفتقر إلى الدقة في بياناتها التاريخية. قد تعتمد البيانات المدرجة في المنشور على نماذج لا تعكس أو تأخذ في الاعتبار جميع العوامل الهامة المحتملة مثل مخاطر السوق ومخاطر السيولة ومخاطر الائتمان وما إلى ذلك.

تحتفظ سنشري فاينانشال والشركات التابعة لها بالحق في التصرف في محتويات هذا المنشور أو استخدامها في أي وقت ، بما في ذلك قبل نشرها . يجب أن يكون استخدام المعلومات والمنتجات والخدمات الخاصة بنا بعد قيامك ببذل العناية الواجبة الخاصة بك وأنت توافق على أن الشركة ليست مسؤولة عن أي فشل في تحقيق العائد المطلوب على الاستثمار الذي يرتبط بأي شكل من الأشكال بالاستفادة من خدمات أو منتجات الشركة. و عند استخدامك لمعلوماتنا ومنتجاتنا وخدماتنا فأنت تقر وتوافق على أن أداء الاستثمار السابق ليس مؤشرا على نتائج الأداء المستقبلية لأي استثمار وأن المعلومات الواردة هنا لن تستخدم كمؤشر للأداء المستقبلي من أي نشاط استثماري. أي أسعار مذكورة في هذا المستند هي أسعار إرشادية فقط ولا تمثل عروض أسعار مؤكدة بالنسبة للسعر أو الحجم. قد تنخفض قيمة أي استثمار أو دخل أو تنخفض. كل الاستثمارات تنطوي على عنصر مخاطرة ، بما في ذلك خسارة رأس المال.

يتم توفير هذا المنشور لك فقط لاطلاعك الشخصي ولا يجوز استخدامه أو أي جزء منه أو إعادة توجيهه أو الكشف عنه أو توزيعه أو تسليمه إلى أي شخص آخر. كما لا يجوز لك نسخ أو إعادة إنتاج أو عرض أو تعديل أو إنشاء أعمال مشتقة من أي بيانات أو معلومات واردة في هذا المنشور. لا يجوز نشر هذا المستند أو توزيعه أو إعادة إنتاجه أو توزيعه كليًا أو جزئيًا على أي شخص آخر (سواء داخل أو في الولاية القضائية خارج دولة الإمارات العربية المتحدة) دون موافقة خطية مسبقة من شركة سنشري فاينانشال

إقرار المحلل المالي

يشهد المحلل (المحللون) الذي أعد هذا التقرير أن الآراء الواردة فيه تعكس وجهات نظره بدقة وبشكل حصري. يتعهد المحلل كذلك بأنه قد بذل العناية المعقولة للمحافظة على الاستقلالية والموضوعية فيما يتعلق بالآراء الواردة هنا. كما أن المحلل / المحللين الذين كتبوا هذا التقرير لا يمتلكون أسهماً أو أية أصول في الشركة المذكورة في التقرير. يتلقى المحلل (المحللون) تعويضًا ثابتًا من سنشري فاينانشال غير أنه لم يكن في أي جزء من تعويضه مرتبطًا أو سيكون مرتبطًا بشكل مباشر أو غير مباشر بإدراج توصيات أو آراء محددة في هذا التقرير.كما أن أقسام التسويق في سنشري فاينانشال هي منفصلةومستقلة عن التسلسل الإداري للمحلل (المحللين). يؤكد المحلل (المحللون) أنه هو أو هي وشركاؤه لا يعملون كمديرين أو مديرين للشركة، وأن الشركة أو الجهات الخارجية الأخرى لم يقدموا ما لم يوافقوا وافق على تقديم أي تعويض أو مزايا أخرى للمحلل (المحللين)لاصدار هذا التقرير. يُعرَّف "الشريك" بأنه الزوج أو الوالد أو زوج الأم أو أي طفل قاصر (طبيعي أو متبنى) أوربيب المحلل

تشمل الخدمات التي تقدمها سنشري فاينانشال المنتجات التي يتم تداولها على الهامش ويمكن أن تؤدي إلى خسائر تتجاوز الودائع. قبل اتخاذ قرار بالتداول على منتجات الهامش ، يجب أن تضع في اعتبارك أهدافك الاستثمارية والمخاطرة التي تتسامح معها والتي تنسجم مع مستوى خبرتك في هذه المنتجات. ينطوي التداول باستخدام الرافعة المالية على مخاطر كبيرة للخسائر ، وبالتالي فإن منتجات الهامش هذه ليست مناسبة لكل مستثمر ويجب عليك التأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر ويجب عليك طلب المشورة المستقلة من المتخصصين أو الخبراء إذا لزم الأمر.

get-started