Loding Loading ...
X
لا تقدم سنشري للاستشارات والتحليل المالي ش.ذ.م.م (سنشري) خدمات استشارية استثمارية أو خدمات إدارة المحافظ ولا تضمن العوائد الاستثمارية. كما أننا لا نقبل ولا ندفع بعملة مشفرة أو عملة رقمية. موقعنا الإلكتروني الرسمي هو www.century.ae. احذر من الشركات المحتالة أو المواقع الإلكترونية التي تتظاهر بأنها شركة سنشري. لسنا مسؤولين عن أي خسائر تنجم عن استخدام مواقع إلكترونية أو كيانات مزيفة. ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر خسارة كبيرة قد تفوق الودائع وربما لا يناسب جميع المستثمرين. قبل أن تبدأ، يُرجى التأكد من فهمك التام للمخاطر ذات الصلة.

Wednesday, October 20, 2021

صفقة تداول ثنائي - شراء البينزين مقابل بيع مؤشر مواد الطاقة لشركة CMC

تم إعداد هذا المنشور من قبل سنشري للاستشارات

صفقة تداول ثنائي - شراء البينزين مقابل بيع مؤشر...
صفقة تداول ثنائي - شراء البينزين مقابل بيع مؤشر مواد الطاقة لشركة CMC

* ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال
*يتم ملاحظة أداء الصفقة بالاستناد لاختبارات الأداء في الماضي ولا يتم تداولها من قبل الشركة

icon

لا تأخذ أفكار المنتج والاستثمار في الاعتبار شهية المخاطرة أوالمركز المالي للمتداول وقد لا تكون مناسبة للجميع. ينطوي التداول في الأسواق المالية واستخدام الهامش على مخاطر كبيرة للخسارة ، والتي يمكن أن تتجاوز الودائع. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية الكامل بعناية

المخاطر و الافتراضات

icon
لا يضمن الأداء السابق النتائج المستقبلية يرجى قراءة إخلاء المسؤولية الكامل بعناية
icon
لا يعتبر التداول الثنائي استراتيجية خالية من المخاطر. تأتي الصعوبة عندما تتحرك الأسعار بعكس اتجاه المراكز المفتوحة مما يؤدي إلى حدوث خسائر. وبالتالي ، من المهم الالتزام بقواعد إدارة المخاطر الصارمة عند التعامل مع مثل هذه المواقف المعاكسة.
icon
تعتمد تكاليف الاحتفاظ المذكورة أدناه على تلك المتاحة حاليًا عبر المنصة.وقد تخضع تكلفة الاحتفاظ للتغيير مما يؤثر على الصفقة سلباً أو إيجاباً
icon
لقد تفوق الغاز الطبيعي كعنصر مكون لمؤشر مواد الطاقةعلى جميع السلع الأخرى خلال فترة السنوات الخمس الماضية. في الوقت الحالي ، يعتبر الغاز الطبيعي من أقل الأوزان في المؤشر ، وبالتالي لم يكن قادرًا على المساهمة في أي مكاسب ضخمة في هذه السلة، وإذا تغير تكوين سلة مؤشر الطاقة لتعكس هذه المكاسب ، فمن المرجح أن ينحرف أداء إستراتيجية التداول الثنائي عن الأداء السابق الملاحظ. كما يخضع تكوين سلة السلع وأي تغييرات محتملة لتقدير مزود المنصة .
icon
من المرجح أن تؤدي أي زيادة أخرى في نفط خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت إلى ارتفاع مماثل في أسعار البنزين. ومع ذلك ، إذا لم تحدث التكلفة النهائية التي تمررها المصافي / شركات التوزيع على مستوى المستهلك ، فقد تستمر أسعار البنزين على الرغم من ارتفاع أسعار النفط الخام الأساسي
icon
بنتيجة ذلك، قد تبقي أزمة الطاقة المستمرة بشكل عام أسواق الطاقة على حافة الهاوية بسبب هذا التقلب المتزايد وقد يتأثر أداء السعر بشكل حاد بظهور تغيرات سلبية غير متوقعة في الأسواق (سياسات الحكومة المحلية مثل الإعانات والتأثير الضريبي وظهور مصادر مدخلات أخرى للطاقة).
icon
لا تعتبر العوائد السابقة المذكورة أدناه أي تكاليف معاملات بما في ذلك العمولات والرسوم الأخرى

المنطق

تعتمد الاستراتيجية على الأداء المتفوق الملحوظ في الماضي للبنزين على سلة مؤشر مواد الطاقة لشركة CMC يعتمد هذا على مدة السنوات الثلاث الماضية (منذ بداية سلة مؤشر الطاقة ، تاريخ يناير 2019). بما في ذلك مكاسب تكلفة الاحتفاظ ، كما قدمت استراتيجية التداول الثنائي بمتوسط 27٪ خلال السنوات الثلاث الماضية.

أداء السنوات الثلاثة الأخيرة في صفقة التداول الثنائي شراء البنزين و بيع مؤشر مواد الطاقة

Source: Past Blomberg Data Calculations over Excel

أداء صفقة شراء البنزين- مع صفقة بيع موشر مواد الطاقة
Long Gasoline Short CMC Energy Index Basket Pair P & L with HC
Open Close Gross P & L HC NET P & L Open Close Gross P & L HC NET P & L
2019 1.368 1.751 28% 31.42% 59.42% 849 1019.5 -20% -10.76% -30.84% 28.58%
2020 1.761 1.418 -19% 31.42% 11.94% 1032.77 784.65 24% 10.76% 13.27% 25.21%
2021 1.415 2.52 78% 31.42% 109.51% 787.28 1358 -72% -10.76% -83.25% 26.26%

*For 2021, the number are as of 19/10/2021 - European Afternoon Section
*P & L without comission and other charges

أداء صفقة شراء البنزين- مع صفقة بيع موشر مواد الطاقة

Graph

Source: CMC Platform | Duration: Last 3 years

الأسباب الأساسية لفتح صفقة شراء على سلعة البينزين

البنزين هو سلعة الطاقة التي تقود بشكل أساسي نظام النقل العالمي على الطرق ووقود الطائرات. يُستخدم مصطلح الوقود في الولايات المتحدة والدول اللاتينية ، ، ولكن في أوروبا والدول الآسيوية ، يُعادل هذا المصطلح البنزين. تشهد الدول الرئيسية المستهلكة في جنوب شرق آسيا بما في ذلك الهند والصين انتعاشًا متزايدًا في الطلب على البنزين حيث زاد استهلاك الهند من البنزين بشكل مطرد بعد أن سجل أدنى مستوى له في 12 شهرًا في مايو. سيرتفع الطلب على النفط في الصين ، أكبر مستهلك للطاقة في العالم ، بنسبة 13٪ في الربع المقبل مقارنة بنفس الفترة من عام 2019 قبل تفشي الوباء.

بالنسبة لهذه البلدان ، يستخدم البنزين أيضًا كمصدر للطاقة لنشاط البناء والبنية التحتية. من بين جميع مشتقات الطاقة ، يعتبر البنزين هو الأكثر تأثيرًا وارتباطًا بهياكل الأسعار التضخمية المتصاعدة.

واستهلكت السعودية المزيد من البنزين والديزل في الأشهر الثمانية الأولى من العام مقارنة بما كانت عليه قبل 12 شهرا. تسجل المحاور الرئيسية الأخرى بما في ذلك الولايات المتحدة وكندا استهلاكًا وأسعارًا متزايدة لهذه السلعة. في حين أن الارتفاع المستمر في أسعار البنزين يعزى أيضًا إلى ارتفاع أسعار النفط الخام ، فمن المتوقع أن تظل مستويات أسعار البنزين بشكل عام مرتفعة مع استمرار الاقتصادات العالمية في التعافي المستمر وإعادة الانفتاح.

الأداء التاريخي السابق للبنزين بالمقارنة مع المكونات الأخرى مؤشر الطاقة (آخر 5 سنوات: يناير 2016 - حتى تاريخه).

بالنسبة لمكونات مؤشر مواد الطاقة ، يحتل خام غرب تكساس الوسيط أكبر وزن (39.30٪) ، يليه برنت (26.81٪). أوزان المكونات الأخرى هي البنزين (8.5٪) ، الغاز الطبيعي (8.86٪) ، الزيت منخفض الكبريت (8.59٪) ، زيت التدفئة (7.94٪). كما يتضح من الرسم البياني ، من بين المكونات المرجحة الرئيسية ، تفوق برنت إلى حد كبير على البنزين خلال معظم الفترة.

خلال هذه المدة، اتبع البنزين إلى حد كبير اتجاه السعر لخام غرب تكساس. كما تفوق الغاز الطبيعي في الأداء على جميع المكونات، ولكن نظرًا لوزنه المنخفض فقد فشل في تجاوز مكاسب سلة مؤشر الطاقة على مدى السنوات القليلة الماضية.

مقارنة البنزين مقابل المكونات الأخرى من مؤشر مواد الطاقة

Graph

Source: CMC Platform | Duration: Last 5 years

المخاطر والافتراضات لاستراتيجيات التداول التي تعتمد على الأداء التاريخي للبيانات
icon
لا تشمل المخاطر المدرجة هنا جميع المخاطر التي من الممكن أن يتعرض لها المتداول
icon
قد تعاني الإستراتيجية من التحيز في التطلع إلى الأمام والذي قد يحدث بسبب استخدام المعلومات أو البيانات في دراسة أو محاكاة لم تكن معروفة أو متاحة خلال الفترة التي يتم تحليلها. وقد يؤدي ذلك إلى نتائج غير دقيقة في الدراسة أو المحاكاة
icon
قد لا تتحرك الأسعار في المستقبل بنفس الطريقة التي تحركت فيها في الماضي وقد يؤدي ذلك إلى تباين في الأداء
icon
يتم ضبط نتائج الأداء المستقبلي بدرجة عالية على الأداء في الماضي و لكن هذه النتائج قد لا تكون دقيقة في المستقبل
icon
يفترض النموذج عدم وجود انزلاقات في التداول. يشير الانزلاق السعري إلى الفرق بين السعر المتوقع للصفقة والسعر الذي يتم عنده التداول
icon
قد تزيد خسائر التداول الفعلي على الخسائر التي تبينها هذه الاستراتيجية ومن الممكن أن يزيد استخدام الرافعة من قيمة هذه الخسائر
icon
يمكن أن تؤدي الأحداث غير المتوقعة إلى اختلاف في أداء التداول الفعلي عن الأداء الذي تم اختباره في هذه الاستراتيجية
icon
تم حساب النتيجة الظاهرة في هذه الاستراتيجية باستخدام موجز الأسعار المتاح من بلومبرج.
icon
لم تأخذ بيئة الاختبار في الاعتبار تكاليف الصفقات أو أي تكاليف أخرى
icon
تم استخدام مؤشرات التداول المتوفرة على بلومبرج في الاختبارات
icon
قد تعاني الإستراتيجية من أخطاء في استخراج البيانات ، والتحيز في اختيار هذه البيانات

مصدر البيانات: وكالة بلومبرج
Chart Source: CMC Platform
Data & Prices as of: 19/10/2021 European Afternoon Session

أرون ليزلي
كبير محللي الأسواق

بيان إخلاء المسؤولية: شركة Century FinancialConsultancy LLC ("CFC") هي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست بموجب قوانين دولة الإمارات العربية المتحدة و هي مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع الإماراتية (SCA). يعامل هذا المستند كمادة تسويقية وهي للأغراض الإعلامية فقط ولا يجب تفسيرها على أنها نصيحة للاستثمار . لا تضمن شركة سنشري فاينانشال كفاية ودقة واكتمال أو موثوقية أي معلومات أو بيانات واردة في هذه الوثيقة ولا يتم تفسير أي من هذه المعلومات أو البيانات تحت أي ظرف من الظروف على أنه نصيحة أو إستراتيجية أو توصية للتعامل (شراء / بيع) في أي استثمار أو منتج مالي. كما أن الشركة ليست مسؤولة عن أي نتيجة أو ربح أو خسارة ، بناءً على هذه المعلومات ، كليًا أو جزئيًا. يرجى قراءة الافصاح المذكور في الصفحة التالية بعناية.

يرجى قراءة البنود والشروط التالية قبل استخدامها

عنداستخدامك لهذا المنشور والاستمرار بالاطلاع عليه، فإنك تقبل هذه الشروط والأحكام وتتعهد بالالتزام بقبولها. تحتفظ سنشري فاينانشال بالحق في التعديل ،الإزالة أو الإضافة على هذا المنشور و بيان إخلاء المسؤولية في أي وقت دون أي إشعار مسبق كما قد تكون هذه التعديلات نافذة على الفور . وفقًا لذلك ، يرجى متابعة قراءة بيان إخلاء المسؤولية هذا عند الاطلاع لى هذا المنشور أو استخدامه، وسيشكل استخدامك له بعد تعديله واطلاعك عليه بمثابة موافقة على شروط وأحكام استخدام هذا المنشور ، بصيغتها المعدلة. إذا كنت لا ترغب في أي وقت بقبول محتوى إخلاء المسؤولية هذا ، لا يجوز لك الاطلاع على المنشور أصلاً أو استخدامه. يتم رفض أي شروط وأحكام مقترحة من قبلك والتي تضاف إلى أو تتعارض مع إخلاء المسؤولية هذا صراحةً من قبل شركة سنشري فاينانشال

لا ينبغي تفسير أي معلومات على النحو الوارد هنا من قبل سنشري فاينانشال في هذا المنشور على أنها توصية أو توصية أو دعوة لشراء أو بيع أي أوراق مالية / أدوات / منتجات مالية أو الدخول في أي معاملة أو تبني أي استراتيجية تحوط أو تداول أو استثمار. البيانات / المعلومات الواردة في المنشور ليست مصممة لفتح أي صفقة.كما لا يعتبر أي شيء وارد هنا أساس لأي عقد أو التزام على الإطلاق.و توزيع هذا المنشور لا يلزم سنشري فاينانشال بالدخول في أي صفقة. لا يقصد بالمعلومات الواردة في هذه الوثيقة ، في حد ذاتها ، أن تشكل بحثًا مستقلاً أو محايدًا أو موضوعيًا أو توصية من جانب الشركة ولا ينبغي التعامل معها على هذا الأساس.

لا ينبغي اعتبار محتوى هذا المنشور مشورة قانونية أو ائتمانية أو ضريبية أو محاسبية. يجب على أي شخص يعتزم الاعتماد على المعلومات الواردة في المنشور أو استخدامها أن يتحقق بشكل مستقل من دقة واكتمال وموثوقية وملاءمة المعلومات ويجب الحصول على مشورة مستقلة ومحددة من المتخصصين أو الخبراء المناسبين فيما يتعلق بالمعلومات الواردة في هذا المنشور. لاتعتبر سنشري فاينانشال مسؤولة عن أية تكاليف أو أي ضرائب قد تكون مطبقة على الصفقات.

تستند المعلومات الواردة هنا إلى مصادر مختلفة ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر المعلومات العامة والتقارير السنوية والبيانات الإحصائية التي تعتبرها سنشري فاينانشال موثوقة. ومع ذلك ، لا تقدم الشركة أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بدقة أو اكتمال أي تقرير أو بيانات إحصائية تم إجراؤها في هذا المنشور أو فيما يتعلق به ولا تتحمل أي مسؤولية على الإطلاق عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي فعل أو إغفال يتم اعتباره نتيجة للمعلومات الواردة في هذا المنشور. لا تعني الإشارة إلى أي أداة مالية أو منتج استثماري وجود سوق تداول فعلي لهذه الأداة أو المنتج. و لا تكتسب سنشري فاينانشال مع نشر هذه الوثيقة صفة مستشار ائتماني أو مالي

لا يأخذ التقرير في الاعتبار أهداف الاستثمار والأوضاع المالية والاحتياجات المحددة للمستفيدين. يتوجب على مستخدم هذا المنشور اتخاذ قراراته المستقلة فيما يتعلق بما إذا كان هذا السوق وأي أوراق مالية أو أدوات مالية مذكورة هنا ، متناسبًا مع أهدافه خبرته الاستثمارية ، والوضع المالي ، وممتلكات المحفظة الحالية و / أو احتياجات الاستثمار.يتوجب على من يستلم هذا المنشور أن يقرر بنفسه ما إذا كان مضمونه مناسباً له أم لا.

تعتبر هذه الوثيقة مادة تسويقية وقد أعدها فريق/ أو موظفو تسويق و / أو باحثون في سنشري فاينشال. كما أنه لم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية المصممة للترويج لـاستقلالية أبحاث الاستثمار وبالتالي فهي مجرد وسيلة اتصال تسويقية. في هذا المنشور ، فإن أي آراء أو أخبار أو بحث أو تحليل أو أسعار أو معلومات أخرى تشكل تعليقاً عامًا على مجريات السوق، ولا تشكل رأي أو نصيحة أو أي شكل من أشكال المشورة الشخصية أو الاستثمارية. لا تصادق ولا تضمن أي إعلانات من طرف ثالث ، كما أن سنشري فاينانشال ليست مسؤولة عن المحتوى أو الصحة أو آراء المتحدثين أو مقدمي العروض أو المشاركين أو مقدمي الجهات الخارجية. لن تتحمل شركة سنشري فاينانشال المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر ، أي خسارة في الربح ، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن الاستخدام من أو الاعتماد على هذه المعلومات.

جميع المخططات والرسوم البيانية والبيانات أو المعلومات ذات الصلة الواردة في هذا المنشور مخصصة للأغراض التوضيحية فقط. تم إعداد المعلومات الواردة في هذا المنشور اعتبارًا من تاريخ ووقت وإرادة محددين ولا تعكس التغييرات اللاحقة في السوق أو التغييرات في أي عوامل أخرى ذات صلة بتحديدها. جميع البيانات المتعلقة بالمسائل المستقبلية ليست مضمونة لتكون دقيقة. كما تتنصل سنشري فاينانشال صراحة من أي التزام بتحديث أو مراجعة المنشور ليواكب أي بيانات أو أحداث أو ظروف جديدة بعد تاريخ صدور هذا المنشور أوحتى في حال وقوع أحداث غير متوقعة.

لا يمكن للمعلومات الواردة في هذا المنشور أن تكشف عن كل شيء عن طبيعة ومخاطر البيانات / المعلومات المذكورة أعلاه. وذلك فهذه الوثيقة لا تشتمل على كافة المخاطر المنطوية، ولا ينبغي اعتبارها عرضًا أو مشورة بشأن ملاءمة هذه الاستثمارات للمتلقي.

جميع الآراء الواردة في جميع التقارير والتحليلات والوثائق عرضة للتغيير دون إشعار. وقد تكون سنشري فاينانشال قد أصدرت تقارير أخرى أو تحليلات أو مستندات أخرى تعبر عن وجهات نظر مختلفة من محتويات هذه الوثيقة. يجوزلموظفي سنشري فاينانشال تقديم تعليقات أو تحليلات شفهية أو مكتوبة عن السوق ، بما يتعارض مع الآراء المعبر عنها في هذا البحث . لا تتحمل سنشري فاينانشال ولا أي من شركاتها الفرعية أو شركات المجموعة أو المديرين أو الموظفين أو الوكلاء أو الممثلين أي مسؤولية ولن تكون مسؤولة عن أي أضرار سواء كانت مباشرة أو غير مباشرة أو خاصة أو تبعية بما في ذلك خسارة الإيرادات أو الأرباح التي قد تنشأ عن أو فيما يتعلق باستخدام المعلومات الواردة في هذا المنشور.

قد تحتوي المعلومات أو البيانات المقدمة من خلال هذا المنشور على العديد من القيود المتأصلة ، مثل أخطاء الوحدة النمطية أو تفتقر إلى الدقة في بياناتها التاريخية. قد تعتمد البيانات المدرجة في المنشور على نماذج لا تعكس أو تأخذ في الاعتبار جميع العوامل الهامة المحتملة مثل مخاطر السوق ومخاطر السيولة ومخاطر الائتمان وما إلى ذلك.

تحتفظ سنشري فاينانشال والشركات التابعة لها بالحق في التصرف في محتويات هذا المنشور أو استخدامها في أي وقت ، بما في ذلك قبل نشرها . يجب أن يكون استخدام المعلومات والمنتجات والخدمات الخاصة بنا بعد قيامك ببذل العناية الواجبة الخاصة بك وأنت توافق على أن الشركة ليست مسؤولة عن أي فشل في تحقيق العائد المطلوب على الاستثمار الذي يرتبط بأي شكل من الأشكال بالاستفادة من خدمات أو منتجات الشركة. و عند استخدامك لمعلوماتنا ومنتجاتنا وخدماتنا فأنت تقر وتوافق على أن أداء الاستثمار السابق ليس مؤشرا على نتائج الأداء المستقبلية لأي استثمار وأن المعلومات الواردة هنا لن تستخدم كمؤشر للأداء المستقبلي من أي نشاط استثماري. أي أسعار مذكورة في هذا المستند هي أسعار إرشادية فقط ولا تمثل عروض أسعار مؤكدة بالنسبة للسعر أو الحجم. قد تنخفض قيمة أي استثمار أو دخل أو تنخفض. كل الاستثمارات تنطوي على عنصر مخاطرة ، بما في ذلك خسارة رأس المال.

يتم توفير هذا المنشور لك فقط لاطلاعك الشخصي ولا يجوز استخدامه أو أي جزء منه أو إعادة توجيهه أو الكشف عنه أو توزيعه أو تسليمه إلى أي شخص آخر. كما لا يجوز لك نسخ أو إعادة إنتاج أو عرض أو تعديل أو إنشاء أعمال مشتقة من أي بيانات أو معلومات واردة في هذا المنشور. لا يجوز نشر هذا المستند أو توزيعه أو إعادة إنتاجه أو توزيعه كليًا أو جزئيًا على أي شخص آخر (سواء داخل أو في الولاية القضائية خارج دولة الإمارات العربية المتحدة) دون موافقة خطية مسبقة من شركة سنشري فاينانشال

إقرار المحلل المالي

يشهد المحلل (المحللون) الذي أعد هذا التقرير أن الآراء الواردة فيه تعكس وجهات نظره بدقة وبشكل حصري. يتعهد المحلل كذلك بأنه قد بذل العناية المعقولة للمحافظة على الاستقلالية والموضوعية فيما يتعلق بالآراء الواردة هنا. كما أن المحلل / المحللين الذين كتبوا هذا التقرير لا يمتلكون أسهماً أو أية أصول في الشركة المذكورة في التقرير. يتلقى المحلل (المحللون) تعويضًا ثابتًا من سنشري فاينانشال غير أنه لم يكن في أي جزء من تعويضه مرتبطًا أو سيكون مرتبطًا بشكل مباشر أو غير مباشر بإدراج توصيات أو آراء محددة في هذا التقرير.كما أن أقسام التسويق في سنشري فاينانشال هي منفصلةومستقلة عن التسلسل الإداري للمحلل (المحللين). يؤكد المحلل (المحللون) أنه هو أو هي وشركاؤه لا يعملون كمديرين أو مديرين للشركة، وأن الشركة أو الجهات الخارجية الأخرى لم يقدموا ما لم يوافقوا وافق على تقديم أي تعويض أو مزايا أخرى للمحلل (المحللين)لاصدار هذا التقرير. يُعرَّف "الشريك" بأنه الزوج أو الوالد أو زوج الأم أو أي طفل قاصر (طبيعي أو متبنى) أوربيب المحلل

تشمل الخدمات التي تقدمها سنشري فاينانشال المنتجات التي يتم تداولها على الهامش ويمكن أن تؤدي إلى خسائر تتجاوز الودائع. قبل اتخاذ قرار بالتداول على منتجات الهامش ، يجب أن تضع في اعتبارك أهدافك الاستثمارية والمخاطرة التي تتسامح معها والتي تنسجم مع مستوى خبرتك في هذه المنتجات. ينطوي التداول باستخدام الرافعة المالية على مخاطر كبيرة للخسائر ، وبالتالي فإن منتجات الهامش هذه ليست مناسبة لكل مستثمر ويجب عليك التأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر ويجب عليك طلب المشورة المستقلة من المتخصصين أو الخبراء إذا لزم الأمر.