Loding Loading ...
ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر كبيرة من الخسارة قد تتجاوز الودائع وقد لا تكون مناسبةً لجميع المستثمرين.
قبل التداول‎، يُرجى التأكد من من الاستيعاب الكامل للمخاطر المرافقة للتداول
ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر كبيرة من الخسارة قد تتجاوز الودائع وقد لا تكون مناسبةً لجميع المستثمرين.
قبل التداول‎، يُرجى التأكد من من الاستيعاب الكامل للمخاطر المرافقة للتداول
How can we Help ?

Tuesday, October 05, 2021

كيف يمكن تداول أزمة الطاقة العالمية ؟

تم إعداد هذا المنشور من قبل سنشري للاستشارات

كيف يمكن تداول أزمة الطاقة العالمية ؟
كيف يمكن تداول أزمة الطاقة العالمية ؟

* ينطوي التداول في الأسواق المالية على مخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال

icon

لا تأخذ أفكار المنتج والاستثمار في الاعتبار شهية المخاطرة أوالمركز المالي للمتداول وقد لا تكون مناسبة للجميع. ينطوي التداول في الأسواق المالية واستخدام الهامش على مخاطر كبيرة للخسارة ، والتي يمكن أن تتجاوز الودائع. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية الكامل بعناية

لطالما كان الغاز الطبيعي مهملاً من الأسواق مقارنة بالنفط الخام. غير أنه في الوقت الحالي يلعب الغاز الطبيعي دورًا رئيسيًا في دراما أزمة الطاقة التي تتراجع تدريجياً اقتصاد العالم.

يجبر الارتفاع الهائل في سعر الغاز الطبيعي ، إلى جانب مصادر الوقود الأخرى ، مثل الفحم والبروبان البلدان على خفض إنتاج مصانعها ويمكن أن يدفع الكهرباء وأسعار التدفئة إلى مستويات مرتفعة للغاية هذا الشتاء.

اجتمعت عدة عوامل لاستنزاف إمدادات الغاز الطبيعي حيث دفع الشتاء البارد الممتد في عام 2020 في الولايات المتحدة وأوروبا ، وانخفاض أسعار الغاز ، وعدم اليقين الاقتصادي العام أثناء الوباء ، العديد من عمال الحفر إلى وقف الإنتاج. علاوة على ذلك ، تسبب إعصار إيدا في أغسطس / آب في تعطيل التنقيب عن الغاز في خليج المكسيك مؤقتًا. وأجبر مستويات توليد الكهرباء الأقل من المتوسطة من سدود الطاقة الكهرومائية في غرب الولايات المتحدة وأوروبا مزارع الرياح مشغلي الشبكات على سد الفجوة بالغاز.

ارتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بما يزيد عن 6 دولارات لكل مليون وحدة حرارية خلال الأسبوع الماضي ، بزيادة أربعة أضعاف تقريبًا عن أدنى مستوياتها أثناء وباء كورونا. وفي الوقت نفسه ، تضاعفت أسعار الغاز الأوروبية أربع مرات تقريبًا عن متوسطها لمدة خمس سنوات وتم تداولها مؤخرًا عند مستوى قياسي بلغ 32 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية، وفقًا لشركة S&P Global Platts Analytics. والأمر الأكثر أهمية هو أن الشتاء البارد القادم الذي قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.

يبدو أن المستفيدين الواضحين هم منتجو الغاز الطبيعي. ومع ذلك ، فإن الأمر ليس بهذه البساطة ، ومرد ذلك جزئيًا إلى أن معظم المنتجين قد قاموا بالفعل بالتحوط على إنتاجهم في عام 2021 ومعظم إنتاجهم في عام 2022 هو بأسعار منخفضة. ومع ذلك ، لا يزال بإمكان المستثمرين الاستفادة من ارتفاع الأسعار من خلال شراء أسهم شركات النفط والتي هي من كبار منتجي الغاز. إلى جانب ذلك ، من المرجح أيضًا أن يزداد الطلب على النفط جنبًا إلى جنب مع الغاز ، حيث من المرجح أن تحول بعض المرافق وقود مدخلاتها إلى النفط مع استمرار ارتفاع تكلفة الغاز.

قائمة الأسهم التي يمكن أخذها بالاعتبار للاستفادة من أزمة الطاقة العالمية
Company Name Ticker 52-week Low Price 52-week High Market Cap (in $ billion) Last 1 month return BB target price Bloomberg Analyst Recommendations
Buy Hold Sell
Coterra Energy Inc. CTRA $14.3 $22.9 $23.6 18.4 41% $23.3 9 12 2
Marathon Oil MRO $3.7 $14.6 $14.7 11.4 29% $16.4 16 11 1
Schlumberger Ltd SLB $13.7 $30.8 $36.9 42.9 10% $36.3 23 6 1
ConocoPhillips COP $27.5 $71.2 $72.4 95.1 30% $76.8 26 3 0
Halliburton Company HAL $11.0 $23.0 $25.0 20.4 17% $25.9 18 8 2
Cheniere Energy LNG $45.5 $101.4 $102.3 25.6 15% $107.7 22 1 0
Exxon Mobil Corporation XOM $31.1 $61.1 $64.9 258.1 14% $65.2 10 19 1
Royal Dutch Shell RDS/a $23.1 $45.9 $46.5 176.0 16% $55.9 9 3 0
Cheveron CVX $65.2 $104.5 $113.1 201.5 9% $120.8 16 15 0
TotalEnergies SE TTE $28.7 $48.9 $50.4 129.0 11% $60.8 4 5 0
Eni SpA ENI $5.7 $11.6 $11.8 41.9 11% $12.4 16 12 3
BP Plc BP $14.7 $28.0 $28.5 93.4 15% $33.3 10 5 1

Source: Bloomberg

حازت Cimarex Energy مؤخرًا على موافقة المساهمين للاندماج مع Cabot Oil & Gas. اعتبارًا من أحدث تقرير للأرباح ، فإن Cabot لم يتم تتحوط بالنسبة لإنتاج 2022 ويمكن أن تستفيد من ارتفاع الأسعار. ستعمل الأعمال المدمجة بين شركة Cimarex Energy و Cabot Oil & Gas تحت الاسم الجديد Coterra Energy

وبالمثل ، يمثل الغاز الطبيعي الجاف وسوائل الغاز الطبيعي ما يقرب من 50٪ من إنتاج ماراثون أويل ، والذي ورد أنه يحتوي على عدد قليل نسبيًا من التحوط لهذا العام والعام المقبل.

إلى جانب ذلك ، لا تميل شركات النفط الكبرى أيضًا إلى التحوط من الإنتاج. ومن بين أكبر المستفيدين شركة رويال داتش شل ، المنتج الرئيسي للبروبان ، التي ارتفعت أسعارها بشكل حاد. تعد TotalEnergies SE و Eni SpA و BP Plc من بين الأسماء الأوروبية الكبيرة التي قد ترتفع أكثر. و إذا استمرت الضائقة الحالية في سوق الغاز حتى العام المقبل ، فقد تشهد توتال زيادة في أرباح 2022 بنسبة 18٪ وإيني بنسبة 12٪. يمكن أيضًا أن تكون إكسون وشلمبرجير المحدودة وكونوكو فيليبس وهاليبرتون على رادار المتداولين.

هناك طريقة أخرى لتداول هذه الديناميكيات وهي النظر في الاستثمارات في الشركات التي تعتبر من اللاعبين الرئيسين في نظام الإمداد العالمي ، مثل Cheniere Energy ، التي تتيح محطاتها على ساحل الخليج معالجة الغاز الأمريكي وشحنه إلى الخارج.

المخاطر والافتراضات لاستراتيجيات التداول التي تعتمد على الأداء التاريخي للبيانات
icon
لا تشمل المخاطر المدرجة هنا جميع المخاطر التي من الممكن أن يتعرض لها المتداول
icon
قد تعاني الإستراتيجية من التحيز في التطلع إلى الأمام والذي قد يحدث بسبب استخدام المعلومات أو البيانات في دراسة أو محاكاة لم تكن معروفة أو متاحة خلال الفترة التي يتم تحليلها. وقد يؤدي ذلك إلى نتائج غير دقيقة في الدراسة أو المحاكاة
icon
قد لا تتحرك الأسعار في المستقبل بنفس الطريقة التي تحركت فيها في الماضي وقد يؤدي ذلك إلى تباين في الأداء
icon
يتم ضبط نتائج الأداء المستقبلي بدرجة عالية على الأداء في الماضي و لكن هذه النتائج قد لا تكون دقيقة في المستقبل
icon
يفترض النموذج عدم وجود انزلاقات في التداول. يشير الانزلاق السعري إلى الفرق بين السعر المتوقع للصفقة والسعر الذي يتم عنده التداول
icon
قد تزيد خسائر التداول الفعلي على الخسائر التي تبينها هذه الاستراتيجية ومن الممكن أن يزيد استخدام الرافعة من قيمة هذه الخسائر
icon
يمكن أن تؤدي الأحداث غير المتوقعة إلى اختلاف في أداء التداول الفعلي عن الأداء الذي تم اختباره في هذه الاستراتيجية
icon
تم حساب النتيجة الظاهرة في هذه الاستراتيجية باستخدام موجز الأسعار المتاح من بلومبرج.
icon
لم تأخذ بيئة الاختبار في الاعتبار تكاليف الصفقات أو أي تكاليف أخرى
icon
تم استخدام مؤشرات التداول المتوفرة على بلومبرج في الاختبارات
icon
قد تعاني الإستراتيجية من أخطاء في استخراج البيانات ، والتحيز في اختيار هذه البيانات

مصدر البيانات: وكالة بلومبرج
Data as of: 05/10/2021

أرون ليزلي
كبير محللي الأسواق

بيان إخلاء المسؤولية: شركة Century FinancialConsultancy LLC ("CFC") هي شركة ذات مسؤولية محدودة تأسست بموجب قوانين دولة الإمارات العربية المتحدة و هي مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع الإماراتية (SCA). يعامل هذا المستند كمادة تسويقية وهي للأغراض الإعلامية فقط ولا يجب تفسيرها على أنها نصيحة للاستثمار . لا تضمن شركة سنشري فاينانشال كفاية ودقة واكتمال أو موثوقية أي معلومات أو بيانات واردة في هذه الوثيقة ولا يتم تفسير أي من هذه المعلومات أو البيانات تحت أي ظرف من الظروف على أنه نصيحة أو إستراتيجية أو توصية للتعامل (شراء / بيع) في أي استثمار أو منتج مالي. كما أن الشركة ليست مسؤولة عن أي نتيجة أو ربح أو خسارة ، بناءً على هذه المعلومات ، كليًا أو جزئيًا. يرجى قراءة الافصاح المذكور في الصفحة التالية بعناية.

يرجى قراءة البنود والشروط التالية قبل استخدامها

عنداستخدامك لهذا المنشور والاستمرار بالاطلاع عليه، فإنك تقبل هذه الشروط والأحكام وتتعهد بالالتزام بقبولها. تحتفظ سنشري فاينانشال بالحق في التعديل ،الإزالة أو الإضافة على هذا المنشور و بيان إخلاء المسؤولية في أي وقت دون أي إشعار مسبق كما قد تكون هذه التعديلات نافذة على الفور . وفقًا لذلك ، يرجى متابعة قراءة بيان إخلاء المسؤولية هذا عند الاطلاع لى هذا المنشور أو استخدامه، وسيشكل استخدامك له بعد تعديله واطلاعك عليه بمثابة موافقة على شروط وأحكام استخدام هذا المنشور ، بصيغتها المعدلة. إذا كنت لا ترغب في أي وقت بقبول محتوى إخلاء المسؤولية هذا ، لا يجوز لك الاطلاع على المنشور أصلاً أو استخدامه. يتم رفض أي شروط وأحكام مقترحة من قبلك والتي تضاف إلى أو تتعارض مع إخلاء المسؤولية هذا صراحةً من قبل شركة سنشري فاينانشال

لا ينبغي تفسير أي معلومات على النحو الوارد هنا من قبل سنشري فاينانشال في هذا المنشور على أنها توصية أو توصية أو دعوة لشراء أو بيع أي أوراق مالية / أدوات / منتجات مالية أو الدخول في أي معاملة أو تبني أي استراتيجية تحوط أو تداول أو استثمار. البيانات / المعلومات الواردة في المنشور ليست مصممة لفتح أي صفقة.كما لا يعتبر أي شيء وارد هنا أساس لأي عقد أو التزام على الإطلاق.و توزيع هذا المنشور لا يلزم سنشري فاينانشال بالدخول في أي صفقة. لا يقصد بالمعلومات الواردة في هذه الوثيقة ، في حد ذاتها ، أن تشكل بحثًا مستقلاً أو محايدًا أو موضوعيًا أو توصية من جانب الشركة ولا ينبغي التعامل معها على هذا الأساس.

لا ينبغي اعتبار محتوى هذا المنشور مشورة قانونية أو ائتمانية أو ضريبية أو محاسبية. يجب على أي شخص يعتزم الاعتماد على المعلومات الواردة في المنشور أو استخدامها أن يتحقق بشكل مستقل من دقة واكتمال وموثوقية وملاءمة المعلومات ويجب الحصول على مشورة مستقلة ومحددة من المتخصصين أو الخبراء المناسبين فيما يتعلق بالمعلومات الواردة في هذا المنشور. لاتعتبر سنشري فاينانشال مسؤولة عن أية تكاليف أو أي ضرائب قد تكون مطبقة على الصفقات.

تستند المعلومات الواردة هنا إلى مصادر مختلفة ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر المعلومات العامة والتقارير السنوية والبيانات الإحصائية التي تعتبرها سنشري فاينانشال موثوقة. ومع ذلك ، لا تقدم الشركة أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بدقة أو اكتمال أي تقرير أو بيانات إحصائية تم إجراؤها في هذا المنشور أو فيما يتعلق به ولا تتحمل أي مسؤولية على الإطلاق عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن أي فعل أو إغفال يتم اعتباره نتيجة للمعلومات الواردة في هذا المنشور. لا تعني الإشارة إلى أي أداة مالية أو منتج استثماري وجود سوق تداول فعلي لهذه الأداة أو المنتج. و لا تكتسب سنشري فاينانشال مع نشر هذه الوثيقة صفة مستشار ائتماني أو مالي

لا يأخذ التقرير في الاعتبار أهداف الاستثمار والأوضاع المالية والاحتياجات المحددة للمستفيدين. يتوجب على مستخدم هذا المنشور اتخاذ قراراته المستقلة فيما يتعلق بما إذا كان هذا السوق وأي أوراق مالية أو أدوات مالية مذكورة هنا ، متناسبًا مع أهدافه خبرته الاستثمارية ، والوضع المالي ، وممتلكات المحفظة الحالية و / أو احتياجات الاستثمار.يتوجب على من يستلم هذا المنشور أن يقرر بنفسه ما إذا كان مضمونه مناسباً له أم لا.

تعتبر هذه الوثيقة مادة تسويقية وقد أعدها فريق/ أو موظفو تسويق و / أو باحثون في سنشري فاينشال. كما أنه لم يتم إعدادها وفقًا للمتطلبات القانونية المصممة للترويج لـاستقلالية أبحاث الاستثمار وبالتالي فهي مجرد وسيلة اتصال تسويقية. في هذا المنشور ، فإن أي آراء أو أخبار أو بحث أو تحليل أو أسعار أو معلومات أخرى تشكل تعليقاً عامًا على مجريات السوق، ولا تشكل رأي أو نصيحة أو أي شكل من أشكال المشورة الشخصية أو الاستثمارية. لا تصادق ولا تضمن أي إعلانات من طرف ثالث ، كما أن سنشري فاينانشال ليست مسؤولة عن المحتوى أو الصحة أو آراء المتحدثين أو مقدمي العروض أو المشاركين أو مقدمي الجهات الخارجية. لن تتحمل شركة سنشري فاينانشال المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر ، أي خسارة في الربح ، والتي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن الاستخدام من أو الاعتماد على هذه المعلومات.

جميع المخططات والرسوم البيانية والبيانات أو المعلومات ذات الصلة الواردة في هذا المنشور مخصصة للأغراض التوضيحية فقط. تم إعداد المعلومات الواردة في هذا المنشور اعتبارًا من تاريخ ووقت وإرادة محددين ولا تعكس التغييرات اللاحقة في السوق أو التغييرات في أي عوامل أخرى ذات صلة بتحديدها. جميع البيانات المتعلقة بالمسائل المستقبلية ليست مضمونة لتكون دقيقة. كما تتنصل سنشري فاينانشال صراحة من أي التزام بتحديث أو مراجعة المنشور ليواكب أي بيانات أو أحداث أو ظروف جديدة بعد تاريخ صدور هذا المنشور أوحتى في حال وقوع أحداث غير متوقعة.

لا يمكن للمعلومات الواردة في هذا المنشور أن تكشف عن كل شيء عن طبيعة ومخاطر البيانات / المعلومات المذكورة أعلاه. وذلك فهذه الوثيقة لا تشتمل على كافة المخاطر المنطوية، ولا ينبغي اعتبارها عرضًا أو مشورة بشأن ملاءمة هذه الاستثمارات للمتلقي.

جميع الآراء الواردة في جميع التقارير والتحليلات والوثائق عرضة للتغيير دون إشعار. وقد تكون سنشري فاينانشال قد أصدرت تقارير أخرى أو تحليلات أو مستندات أخرى تعبر عن وجهات نظر مختلفة من محتويات هذه الوثيقة. يجوزلموظفي سنشري فاينانشال تقديم تعليقات أو تحليلات شفهية أو مكتوبة عن السوق ، بما يتعارض مع الآراء المعبر عنها في هذا البحث . لا تتحمل سنشري فاينانشال ولا أي من شركاتها الفرعية أو شركات المجموعة أو المديرين أو الموظفين أو الوكلاء أو الممثلين أي مسؤولية ولن تكون مسؤولة عن أي أضرار سواء كانت مباشرة أو غير مباشرة أو خاصة أو تبعية بما في ذلك خسارة الإيرادات أو الأرباح التي قد تنشأ عن أو فيما يتعلق باستخدام المعلومات الواردة في هذا المنشور.

قد تحتوي المعلومات أو البيانات المقدمة من خلال هذا المنشور على العديد من القيود المتأصلة ، مثل أخطاء الوحدة النمطية أو تفتقر إلى الدقة في بياناتها التاريخية. قد تعتمد البيانات المدرجة في المنشور على نماذج لا تعكس أو تأخذ في الاعتبار جميع العوامل الهامة المحتملة مثل مخاطر السوق ومخاطر السيولة ومخاطر الائتمان وما إلى ذلك.

تحتفظ سنشري فاينانشال والشركات التابعة لها بالحق في التصرف في محتويات هذا المنشور أو استخدامها في أي وقت ، بما في ذلك قبل نشرها . يجب أن يكون استخدام المعلومات والمنتجات والخدمات الخاصة بنا بعد قيامك ببذل العناية الواجبة الخاصة بك وأنت توافق على أن الشركة ليست مسؤولة عن أي فشل في تحقيق العائد المطلوب على الاستثمار الذي يرتبط بأي شكل من الأشكال بالاستفادة من خدمات أو منتجات الشركة. و عند استخدامك لمعلوماتنا ومنتجاتنا وخدماتنا فأنت تقر وتوافق على أن أداء الاستثمار السابق ليس مؤشرا على نتائج الأداء المستقبلية لأي استثمار وأن المعلومات الواردة هنا لن تستخدم كمؤشر للأداء المستقبلي من أي نشاط استثماري. أي أسعار مذكورة في هذا المستند هي أسعار إرشادية فقط ولا تمثل عروض أسعار مؤكدة بالنسبة للسعر أو الحجم. قد تنخفض قيمة أي استثمار أو دخل أو تنخفض. كل الاستثمارات تنطوي على عنصر مخاطرة ، بما في ذلك خسارة رأس المال.

يتم توفير هذا المنشور لك فقط لاطلاعك الشخصي ولا يجوز استخدامه أو أي جزء منه أو إعادة توجيهه أو الكشف عنه أو توزيعه أو تسليمه إلى أي شخص آخر. كما لا يجوز لك نسخ أو إعادة إنتاج أو عرض أو تعديل أو إنشاء أعمال مشتقة من أي بيانات أو معلومات واردة في هذا المنشور. لا يجوز نشر هذا المستند أو توزيعه أو إعادة إنتاجه أو توزيعه كليًا أو جزئيًا على أي شخص آخر (سواء داخل أو في الولاية القضائية خارج دولة الإمارات العربية المتحدة) دون موافقة خطية مسبقة من شركة سنشري فاينانشال

إقرار المحلل المالي

يشهد المحلل (المحللون) الذي أعد هذا التقرير أن الآراء الواردة فيه تعكس وجهات نظره بدقة وبشكل حصري. يتعهد المحلل كذلك بأنه قد بذل العناية المعقولة للمحافظة على الاستقلالية والموضوعية فيما يتعلق بالآراء الواردة هنا. كما أن المحلل / المحللين الذين كتبوا هذا التقرير لا يمتلكون أسهماً أو أية أصول في الشركة المذكورة في التقرير. يتلقى المحلل (المحللون) تعويضًا ثابتًا من سنشري فاينانشال غير أنه لم يكن في أي جزء من تعويضه مرتبطًا أو سيكون مرتبطًا بشكل مباشر أو غير مباشر بإدراج توصيات أو آراء محددة في هذا التقرير.كما أن أقسام التسويق في سنشري فاينانشال هي منفصلةومستقلة عن التسلسل الإداري للمحلل (المحللين). يؤكد المحلل (المحللون) أنه هو أو هي وشركاؤه لا يعملون كمديرين أو مديرين للشركة، وأن الشركة أو الجهات الخارجية الأخرى لم يقدموا ما لم يوافقوا وافق على تقديم أي تعويض أو مزايا أخرى للمحلل (المحللين)لاصدار هذا التقرير. يُعرَّف "الشريك" بأنه الزوج أو الوالد أو زوج الأم أو أي طفل قاصر (طبيعي أو متبنى) أوربيب المحلل

تشمل الخدمات التي تقدمها سنشري فاينانشال المنتجات التي يتم تداولها على الهامش ويمكن أن تؤدي إلى خسائر تتجاوز الودائع. قبل اتخاذ قرار بالتداول على منتجات الهامش ، يجب أن تضع في اعتبارك أهدافك الاستثمارية والمخاطرة التي تتسامح معها والتي تنسجم مع مستوى خبرتك في هذه المنتجات. ينطوي التداول باستخدام الرافعة المالية على مخاطر كبيرة للخسائر ، وبالتالي فإن منتجات الهامش هذه ليست مناسبة لكل مستثمر ويجب عليك التأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر ويجب عليك طلب المشورة المستقلة من المتخصصين أو الخبراء إذا لزم الأمر.

get-started